Die Wetenskap Van Handel Verskaf En Vraag

Die Wetenskap van Handel: Verskaf en vraag Hoeveel keer het jy al gehoor iemand sê "handel is 'n kuns, nie 'n wetenskap"? Ek het gehoor dat vir jare en jare en ek moet sê, dit is waarskynlik die mees belaglike stelling wat ek gehoor het wanneer dit kom by handel en soos ons almal weet, is daar 'n paar mooi belaglike stellings in die handel wêreld. DIS 'n nommerspel GAME Daar is absoluut niks artistieke oor handel glad nie. Dit is 100% 'n spel met getalle. Hoeveel bereid vraag en aanbod op elke vlak prys is wat bepaal die prys beweging. Dit is die koop bestellings teenoor die verkoop bestellings en weer, dit kom alles neer op die getalle aan beide kante van die vergelyking en niks anders nie. Om te dink Picasso of Van Gough moet in hierdie bespreking gebring is nogal amusant as jy daaroor dink. VRAAG EN AANBOD Ek het my loopbaan baie jare gelede op die vloer van die Chicago Mercantile Exchange (CME), die fasilitering van instelling en bank orde vloei. Wat ek besef baie vinnig was die feit dat die beweging van die prys in enige en alle markte is 'n funksie van vraag en aanbod. Daarom handel geleentheid bestaan ​​op prysvlakke waar hierdie eenvoudige en reguit vorentoe vergelyking is uit balans. Jy hoef net te koop waar die groot koop bestellings is en verkoop waar die groot verkoop bestellings is. Ná die tyd op die handel vloer en dan kyk na die prys kaarte aanlyn, geleer ek myself om hierdie bestellings te identifiseer op 'n prys grafiek, die prentjie wat 'n groot vraag en aanbod wanbalans verteenwoordig. Om my punt te maak, laat my deel 'n baie onlangse handel ek setup vir my studente in ons lewende handel kamer. Terwyl die strategie ek gaan om uit te lê vir jou dieselfde in enige tyd en mark werk, laat ons fokus op 'n kort handel term vir ons 'n voorbeeld sodat ons kan sien die hele strategie speel uit op 'n duidelike grafiek. Sowat 'n uur voor die aandelemark geopen het, was ek deel van 'n grafiek van die NASDAQ met my studente. Let op die gebied skadu geel, met die swart lyne strek reg. Volgens vraag en aanbod, daardie gebied skadu geel was 'n belangrike vraag vlak. Betekenis, instellings / banke het groot bestellings te verkoop op daardie vlak, was daar 'n beduidende vraag en aanbod wanbalans op daardie vlak. Ons weet dit, want die prys kan nie op daardie vlak bly en afgeneem in sterk mode na 'n baie kort periode van tyd. Dink daaroor, indien daardie verklaring was nie waar nie en vraag en aanbod was in balans op daardie vlak, sal die prys gebly op daardie vlak, maar dit kon nie, omdat die vraag en aanbod baie was "uit balans." Die tabel kwantifiseer VOORSIENING en aanbod Toe ek by die CME en het die bevele in die voorkant van my, het ek geweet presies wat die vraag en aanbod vergelyking was. Die meeste mense dink dat as gevolg van vandag, kyk ons ​​na die prys kaarte en doen die opdragte nie sien nie, kan ons nie werklik die vraag en aanbod te kwantifiseer en miskien is dit waar sommige van die "artistiek" praat kom uit maar. dink weer. Ek sou argumenteer dat ons vraag en aanbod kan kwantifiseer deur te kyk na 'n prys grafiek. Trouens, sou ek argumenteer dat dit makliker as om op die vloer van die ruil, want die prys kaarte verteenwoordig al die kopers en verkopers. Op die handel vloer, kan jy net sien wat is in die voorkant van en rondom jou. Om die vraag en aanbod op 'n prys grafiek kwantifiseer, ek gebruik wat ek noem "kans versterkers." Terwyl daar is 'n paar van hulle, dat ek kan gaan oor twee om te help om jou denke in die regte rigting. Ek vermeld prys bestee baie min tyd op daardie aanbod vlak bo, dit is 'n belangrike punt. Kans ENHANCER # 1 Die sterker die skuif in die prys weg van 'n prysvlak, hoe meer uit balans tussen vraag en aanbod is op die vlak. Prys kan wegbeweeg van 'n gebied in een van drie maniere. Dit kan geleidelik, sterk, of gaping wees. Die gaping verteenwoordig die sterkste imblance. In ons voorbeeld hier, sien die aanvanklike wegbeweeg van die aanbod vlak is sterk daarop dui instellings is verkoop op daardie vlak. Kans ENHANCER # 2 Die minder tyd prys spandeer op 'n vlak, hoe meer uit balans tussen vraag en aanbod is op die vlak. Let op dat dieselfde grafiek, was daar baie min handel aktiwiteit in die gebied skadu geel. Trading boeke vertel ons wanneer jy soek vir die sleutel ondersteuning en weerstand vlakke, kyk vir gebiede op die grafiek waar daar baie handel aktiwiteit, baie kerse op die skerm, bogemiddelde volume, en so aan. As jy die eenvoudige logika deur dink, ek dink jy sal die teenoorgestelde vind om waar te wees. Op prysvlakke in enige mark waar vraag en aanbod is die meeste uit balans, gaan jy baie min transaksies (ambagte) kry, nie baie. Daarom is die foto op 'n grafiek gaan n paar kerse op die skerm wees, nie baie soos die meeste handel boeke sê en dit was die geval in ons handel geleentheid hierbo. DIE RESULTAAT Soos jy kan sien op die grafiek hierbo, 'n bietjie in ons handel sessie, die NASDAQ geweet tot die verskaffing vlak, bied ons 'n geleentheid kort te verkoop met 'n 2 punt stop en 'n 14 punt wins teiken. Die 14 punt wins teiken is afkomstig van dat omkringde gebied op die kaart. Let daar geen vraag in daardie omkringde gebied. Dit beteken dat die prys 'n baie maklike tyd val deur daardie gebied moet hê wanneer die prys het by ons aanbod vlak. Laastens, wanneer die prys bereik aanbod, ons wil altyd weet wie ons is verkoop aan. Ons moet seker maak ons ​​verkoop aan 'n beginner kleinhandel handelaar. Die manier waarop ons beantwoord dit vrae is die volgende: Is die koper in hierdie geval wat die koop van ons om dieselfde twee foute elke beginner handelaar maak? Spesifiek, is die koper wat ons verkoop te koop na 'n saamtrek in die prys (fout nommer een) en in 'n prysvlak waar aanbod die vraag (fout nommer twee) oorskry. As die antwoorde is ja en die risiko beloning aan die minimum kriteria wat ons is op soek na, neem ons die handel soos 'n robot. Beplan vooruit Die wiskundige vergelyking wat ons uit gekarteer vooraf gespeel word as wat ons gedink het en ons wins teiken is bereik. As jy dink dat kuns niks te doen met dit het, ek het 'n groot stuk nagereg eiendom in Nevada ek jou sal verkoop vir halfprys. Dit is regtig spesiale sand wat jou voete skoon wanneer jy loop op nie. Dit is gewoonlik $ 10,000 'n vierkante voet, maar ek sal dit vir $ 5000 so gou vir jou gee. Ek is kidding natuurlik, maar jy sien wanneer ek was op die instelling kant van die handel besigheid, dit was baie duidelik hoe en waarom die prys in enige mark verskuif. Bied-en Op die CME, het hulle nie Monet se of Picasso se op die muur, hulle bod en bied het. As ek wou kuns te sien, sou ek loop Monroe Street Michigan Avenue en gaan na die Art Institute. Goldman Sachs nie begin elke verhandelingsdag met 'n maatskappy byeenkoms om kunstige geleenthede in die mark te bespreek; elke enkele besluit is gebaseer op voorraad, sodat vloei, risiko / beloning, en so aan. Die sleutel is om te hou by die basiese beginsels van hoe jy geld koop en verkoop van enigiets maak as dit is presies hoe jy winste spekuleer in die finansiële markte te bereik.